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开云体育国产AI新贵DeepSeek横空出世人工智能投资布局迎来新机遇

2025-07-24
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  DeepSeek的崛起,不仅在技术层面实现了重大突破,更在行业格局上引发了深远影响。在当前算力资源相对受限的背景下,DeepSeek-R1通过一系列工程优化技术,如FP8、MoE、MLA、PTX等,成功将人工智能的算力成本显著降低。这一突破不仅缩小了开源模型与闭源模型之间的技术鸿沟,也使中国在全球AI领域的话语权显著提升。

  对于投资者而言,DeepSeek的横空出世带来了新的思考方向。春节期间,美股科技股经历了一轮显著调整,市场对训练端算力投入的必要性产生了新的疑问。然而,DeepSeek的出现也让全球目光开始转向中国科技和人工智能的发展潜力。节后,A股和港股的相关板块持续活跃,显示出市场对这一领域的高度关注。

  从技术发展角度看,DeepSeek正在按照经典的Scaling Law进行迭代。从V1到V3,模型参数量和训练token都在不断扩大,但文本类的预训练_scaling law基本完成。未来,DeepSeek的发展将更多集中在推理模型和多模态领域,且推理模型的迭代速度有望进一步加快。

  在应用层面,DeepSeek的崛起将加速人工智能技术的商业化落地。特别是在推理端和端侧算力领域,相关芯片和硬件公司将迎来新的发展机遇。从中长期来看,根据杰文斯悖论,AI技术的进步将降低算力资源的成本,从而推动需求的快速增长,最终实现算力需求的持续增长。

  展望未来,DeepSeek的出现标志着全球AI领域将进入一个更加多元化的竞争阶段。大模型的降本效应将加速AI应用的商业化闭环,而开源与创新的结合则将推动AI应用多样性的爆发。

  对于投资者来说,2025年人工智能产业链仍有望保持高景气发展。A股市场的推理侧、端侧算力芯片公司和软件应用头部公司,以及港股中积极布局人工智能的相关龙头企业,都有望受益于DeepSeek带来的国内人工智能浪潮。然而,本轮行情的持续性仍取决于国内人工智能应用在ToB端的软件应用或SaaS公司能否实现商业化进程,以及端侧AI+硬件能否逐步走向商业闭环。

  总之,DeepSeek的崛起不仅为中国在AI领域赢得了更多的话语权,也为投资者提供了新的布局方向。在这个快速发展的领域中,抓住技术变革带来的机遇,将是未来投资成功的关键。

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